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Merger & Acquisition

Merger & Acquisition, ovvero operazioni di fusioni e/o acquisizioni, nonché management buy-out e buy-in. L’intervento di Olimpia Finanziamenti consiste in una valutazione preliminare, nella ricerca di possibili acquirenti, nella ricerca di target per un’eventuale acquisizione, nell’assistenza durante il processo di negoziazione e di definizione dei contratti, nell’assistenza in fase di due diligence.

 

 

Fusioni

Unione di una o più società che può attuarsi mediante la costituzione di una nuova società o mediante l’incorporazione in una società di una o più altre aziende. Nel primo caso (fusione in senso stretto) tutte le società coinvolte perdono identità giuridica; nel secondo caso (fusione per incorporazione) una società già esistente mantiene la propria identità giuridica e subentra in tutti i rapporti giuridici delle altre che, invece, si estinguono.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Individuazione futuri partner
  • Analisi della struttura Societaria e dell’azionariato
  • Analisi dell’organizzazione aziendale, della struttura manageriale e dei processi di Corporate Governance esistenti
  • Analisi dei bilanci
  • Definizione delle aree critiche
  • Assistenza nella predisposizione di un Business Plan conforme alle caratteristiche richieste futuri partner
  • Assistenza nel processo di valutazione per formazione del prezzo e del concambio
  • Assistenza durante il processo di Due Diligence
  • Assistenza nella preparazione dei documenti necessari

 

 

 

Acquisizioni

Le operazioni di Acquisizione possono:

• migliorare il posizionamento strategico dell'azienda acquirente, in particolare aumentare le quote di mercato, entrare in nuovi mercati o acquisire di un'azienda cliente/fornitore chiave.

• portare vantaggi di tipo economico, quali la diminuzione dei costi per economie di scala ed esperienza ed economie di scopo.

• incrementare le opportunità di reperimento delle risorse finanziarie o di investimento delle stesse.

 

Le aziende risultanti da acquisizioni, a volte possono:

• effettuare investimenti al di fuori della portata dell'acquirente prima dell'operazione; migliorare il rating.

• usufruire di vantaggi fiscali che si possono ottenere in seguito a tali operazioni (se la disciplina tributaria lo consente) che possono portare, ad esempio, ad utilizzare le perdite pregresse della società acquisita per ridurre l'onere tributario complessivo.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Analisi di fattibilità economico-finanziaria in funzione degli obiettivi
  • Individuazione aziende target
  • Contatti preliminari per accertare la disponibilità a trattative
  • Strutturazione e sviluppo di una strategia di negoziazione
  • Valutazione preliminare azienda target
  • Predisposizione della lettera d’intenti/offerta
  • Due Diligence
  • Valutazione azienda target
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza stesura contratto acquisto/fusione aspetti legali e contrattuali

 

 

 

Management buy-out e buy-in

Il management buyout, noto con l’acronimo MBO, è una operazione di acquisizione di azienda da parte di un gruppo di manager interni all'azienda che assumono la figura di manager/imprenditori. Il gruppo di manager acquirenti vengono generalmente affiancati da un financial sponsor, tradizionalmente un fondo di private equity, che fornisce gran parte delle risorse finanziarie per l'operazione. Se l’acquisizione viene fatta da manager esterni all’azienda, si parla di management buy-in.

Quando l’operazione viene finanziata mediante il ricorso alla leva finanziaria, prende il nome di leveraged buyout (LBO) che, letteralmente, significa “acquisizione mediante un debito”.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Individuazione e definizione delle caratteristiche e degli obiettivi dell’operazione
  • Supporto alla preparazione di un Business Plan

·     Valutazione preliminare azienda

·     Strutturazione e sviluppo di un piano operativo di attuazione dell’operazione

·     Predisposizione della lettera dintenti/offerta

  • Due Diligence
  • Valutazione azienda
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza stesura contratto acquisto/fusione aspetti legali e contrattuali

 

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