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Indice:

·         Due Diligence

·         Project Financing

·         Internazionalizzazione d’impresa e delocalizzazione

·         Ristrutturazione del debito e delle passività (turnaround)

·         Valutazioni d’azienda e di Asset

·         Merger & Acquisition

·         Ipo e Aumenti di capitale

·         Pianificazione strategica e Business Plan

·         Family & Friends

·         Business Angels

·         Private Equity & Venture Capital

·         Joint Venture

·         Spin off

·         Cessione ramo d’azienda

·         Cessione asset – partecipazioni o cessione totale dell’azienda

·         Family buy-out

·         Check up situazione finanziaria

·         Servizi accessori

 

 

 

Prodotti Corporate nel settore della

FINANZA STRAORDINARIA

 

 

Due Diligence

Due Diligence letteralmente vuol dire “dovuta diligenza”. Ad esempio chi è interessato ad acquisire un’azienda o a finanziare un’operazione straordinaria, necessita di un’analisi approfondita dell’oggetto da finanziare/acquisire volta ad una migliore comprensione dell’oggetto e ad individuare possibili problematiche e criticità: la Due Diligence.

Il nostro intervento altamente professionale avviene sia a favore dei soggetti acquirenti attraverso lo svolgimento delle analisi necessarie (due diligence amministrativa, due diligence contabile, due diligence commerciale o di business) e l’esame del business plan dell’oggetto da acquisire o finanziare; sia a favore delle aziende oggetto dell’analisi attraverso l’assistenza nel rispondere alle richieste pervenute, l’organizzazione di data room, l’affiancamento del management nei rapporti con i soggetti coinvolti nella due diligence.

In finanza quindi la due diligence indica quell'insieme di attività svolte dall'investitore, necessarie per giungere ad una valutazione finale, analizzando lo stato dell'azienda, compresi i rischi di eventuale fallimento dell'operazione e delle sue potenzialità future. La nostra azione consiste nell’analisi di tutte le informazioni relative all’impresa oggetto dell'acquisizione, con particolare riferimento alla struttura societaria e organizzativa, al business e al mercato, ai fattori critici di successo, alle strategie commerciali, alle procedure gestionali e amministrative, ai dati economico-finanziari, agli aspetti fiscali e legali, ai rischi potenziali, ecc..

 

SERVIZI OFFERTI

  • DD industriale
  • DD commerciale
  • DD ICT
  • DD contabile - amministrativa
  • DD finanziaria
  • DD legale

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Project Financing

Il Project Financing è una tipologia di finanziamento a lungo termine dedicata per lo più ad opere di pubblica utilità. Il progetto viene affidato ad una società esterna e finanziato con un rapporto tra debito sottoscritto e capitale proprio investito pari a 80 a 20. La remunerazione del capitale proprio e del debito è garantita dalla gestione dell’opera ultimata che avviene normalmente tramite concessioni di lunga durata. L’intervento di Olimpia Fiananziamenti consiste nell’analisi del progetto, nell’assistenza alla formazione del business plan di progetto, nella ricerca dei partner finanziari (pool di banche) e nell’assistenza al promotore dell’iniziativa durante il processo di istruttoria per l’ottenimento dei finanziamenti.

 

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Internazionalizzazione d’impresa e delocalizzazione

In un mercato sempre più globale le aziende hanno spesso bisogno di internazionalizzare le proprie attività: decentrare una unità di produzione, aprire una sede commerciale, aggredire nuovi mercati.

La nostra esperienza pluriennale ci ha portato a sviluppare contatti in diversi paesi.

Grazie a questi contatti ed al background industriale di molti dei nostri partner possiamo offrire un aiuto concreto a chi volesse espandere le proprie attività all’estero con particolare riguardo, oltre ai paesi Europei, ai paesi dell’Est, all’India, alla Turchia, etc.

 

La delocalizzazione, invece, rappresenta l'organizzazione della produzione dislocata in regioni o stati diversi. Il mercato globale, oltre a consentire l'acquisto di merci in luoghi diversi da quelli usuali, ragionando sul mercato delle offerte a livello planetario e non più nazionale o regionale, ha consentito di pensare che alcune funzioni produttive possano essere totalmente delocalizzate in luoghi ritenuti più adatti.

Esiste anche una delocalizzazione regionale, per esempio quando ci sono incentivi alla produzione in una regione italiana piuttosto che in un'altra, oppure una delocalizzazione internazionale, quando un paese si dota di politiche sistemiche in grado di attirare gli investimenti diretti esteri insediamenti produttivi.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Analisi di fattibilità economico-finanziaria
  • Individuazione eventuali partner
  • Contatti preliminari
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza stesura contratto

 

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Ristrutturazione del debito e delle passività (turnaround)

L’attenzione alla parte passiva dello stato patrimoniale delle aziende è spesso scarsa nelle aziende italiane.

La nostra esperienza ci permette di suggerire le soluzioni migliori per migliorare i risultati aziendali attraverso un’accorta gestione dello stato patrimoniale passivo.

La consulenza di Olimpia Finanziamenti comprende un’analisi approfondita degli impieghi medi, dei flussi di cassa mensili, delle fonti di finanziamento utilizzate; una definizione delle soluzioni migliori; ed un’assistenza mirata all’individuazione dei partner finanziari migliori in relazione alle soluzioni scelte.

La Ristrutturazione del Passivo (turnaround) è un processo di revisione del passivo di un’azienda in tensione finanziaria per arrivare a una rinegoziazione della entità e delle condizioni del passivo originario, sia finanziario, sia commerciale. Presuppone una situazione di insolvenza o quasi insolvenza.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Preliminare valutazione di fattibilità di un Piano di Ristrutturazione del passivo
  • Analisi delle potenzialità future di generazione di cassa
  • Redazione del Piano di Ristrutturazione
  • Assistenza alla negoziazione con le istituzioni finanziarie e con i fornitori
  • Monitoraggio del rispetto del Piano di Ristrutturazione

 

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Valutazioni d’azienda e di Asset

Le ragioni per commissionare la valutazione della propria azienda o di una partecipazione sono molteplici: come attività preliminare ad un processo di vendita o all’apertura del capitale sociale a soggetti terzi, in risposta alle esigenze di bilancio per l’iscrizione delle partecipazioni secondo i principi contabili internazionali, in una fase di ricambio generazionale, o in qualunque altro momento, per meglio definire e quantificare il proprio patrimonio.

In tutti questi ambiti noi possiamo mettere a servizio dell’azienda una notevole esperienza in campo valutativo e nell’applicazione di tutti i più comuni metodi di determinazione del valore economico di un’azienda, di una partecipazione, di un’opzione. Se hai necessità di una valutazione professionale della tua azienda non esitare a contattarci.

 

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Merger & Acquisition

Merger & Acquisition, ovvero operazioni di fusioni e/o acquisizioni. Questo tipo di operazione può essere necessaria in diverse situazioni, ad esempio: nel momento del cambio generazionale, quando la generazione successiva non è interessata a proseguire l’attività, per un cambio di attività,  per diminuire l’integrazione orizzontale o verticale di un gruppo, per uscire da determinati paesi quando c’è bisogno di vendere l’azienda.

Per crescere, diversificarsi, integrarsi verticalmente o entrare in nuovi mercati, quando un imprenditore cerca un azienda da acquisire che abbia determinate caratteristiche o quando abbia intenzione di aprire il capitale sociale a terzi investitori per ottenere le risorse necessarie a portare a termine una di queste attività. Ci occupiamo anche di management buy-out e buy-in. L’intervento di Olimpia Finanziamenti consiste in una valutazione preliminare, nella ricerca di possibili acquirenti, nella ricerca di target per un’eventuale acquisizione, nell’assistenza durante il processo di negoziazione e di definizione dei contratti, nell’assistenza in fase di due diligence.

 

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Ipo e Aumento di Capitale

Per IPO si intende “l’offerta pubblica iniziale” ovvero la volontà di un’azienda aprirsi ad un pubblico di investitori più diffuso contestualmente alla propria quotazione in Borsa. I mercati azionari sono sempre più diversificati e pronti ad attrarre aziende dalle dimensioni e dai settori più diversi.

La nostra esperienza ci permette di seguire un azienda nel proprio processo di quotazione sia in Italia che all’estero, sia nella fase di preparazione che durante l’istruttoria vera e propria. Il nostro intervento inizia con un’analisi di fattibilità dell’operazione, anche attraverso indagini presso gli operatori sui mercati; segue poi l’assistenza nella formazione del gruppo di lavoro (banche, avvocati, revisori, ecc.) che si occuperà della quotazione. Durante il processo poi seguiremo l’azienda nella preparazione di tutti i documenti necessari e nei rapporti con i soggetti coinvolti nel processo.

 

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Pianificazione Strategica e Business Plan

Come per le attività di internazionalizzazione e di ristrutturazione del debito, l’esperienza industriale di molti dei nostri partner ci permette di affiancare l’azienda nella pianificazione di molte fasi della vita dell’azienda stessa.

L’apertura di nuovi mercati, il decentramento della produzione, l’allargamento della compagine sociale, l’apparentamento con altre aziende volto a specifici attività e progetti, sono solo alcuni degli ambiti strategici all’interno dei quali la nostra esperienza può essere di aiuto agli imprenditori.

Il Business Plan (o piano strategico d'impresa o piano di fattibilità) è lo strumento per presentare e pianificare il progetto d'impresa che si intende realizzare.

Questo documento deve esplicitare e chiarire tutti i principali aspetti del progetto, quali:

• l'idea imprenditoriale

• la struttura organizzativa dell'azienda

• l'analisi del mercato di riferimento

• il piano delle vendite del prodotto/servizio e il piano di produzione (solo per le aziende di produzione)

• il piano degli investimenti

• il piano economico-finanziario

 

SERVIZI OFFERTI

  • Descrizione sommaria del progetto d'impresa
  • Analisi della struttura organizzativa dell’Azienda
  • Analisi del mercato, delle caratteristiche della concorrenza e dei fattori critici (punti di forza e punti di debolezza rispetto al mercato). Obiettivi di vendita ed organizzazione commerciale.
  • Descrizione della fattibilità tecnica del progetto d'impresa relativamente al processo produttivo, alla necessità di investimenti in impianti, alla disponibilità di manodopera e di servizi quali trasporti, energie, telecomunicazioni, ecc…
  • Predisposizione di conti economici, stati patrimoniali e flussi di cassa per gli esercizi futuri.

 

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Family & Friends

Sono soggetti privati o componenti della famiglia interessati a impegnare i propri capitali e, talvolta, se stessi, nello sviluppo dell’idea imprenditoriale.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Assistenza nella predisposizione di un Business plan
  • Flussi di cassa
  • Valutazioni
  • Assistenza nelle trattative

 

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Business Angels

I Business Angel (BA) sono soggetti privati che apportano del capitale a una o più start-up o a imprese con forte potenziale di crescita (diventandone così azionista), nonché le esperienze in materia di gestione d’impresa e la sua rete di contatti. E’ un intervento che si sviluppa nel tempo e che prende forme molto diverse. L’intervento di uno o più business Angels in un’impresa è un intervento attivo. I business Angels sono generalmente uomini e donne tra i 35 e i 65 anni, aventi un’esperienza importante nel mondo dell’imprenditoria ed una capacità di investire tempo e denaro nelle imprese. Ciononostante l’attività va liberalizzandosi e appaiono dei nuovi profili.

I business Angels investono in numerosi settori – tuttavia non bisogna dimenticare che il BA ricerca delle imprese generalmente in fase di avvio, con un forte potenziale di crescita e che potranno permettergli di avere un ritorno molto elevato sul potenziale investimento, di avere le migliori opportunità di liquidità (le uscite sono rese più probabili qualora la crescita dimpresa implichi un aumento di capitale o una sua ristrutturazione), nonché di vivere un’avventura imprenditoriale appassionante.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Assistenza nella predisposizione di un Business plan
  • Flussi di cassa
  • Valutazioni
  • Individuazione Business Angel
  • Assistenza nelle trattative  

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Private Equity & Venture Capital

Private Equity & Venture Capital: Il private equity è una forma di investimento di medio-lungo termine in imprese caratterizzate da elevate potenzialità di sviluppo e crescita (high grow companies) effettuata prevalentemente da operatori specializzati. Si parla di attività di investimento istituzionale in capitale di rischio. Tale attività viene effettuata sotto forma di venture capital e di private equity.

Il venture capital si riferisce al finanziamento dell’avvio delle società di nuova costituzione (start up), mentre il private equity si riferisce ad operazioni di investimento finalizzate alla crescita delle società, successivamente all’avvio dell’attività, e al finanziamento di cambiamenti nell’attività.

Il termine comprende i fondi dedicati ai buyout (leveraged e management buy-out/buy-in), quelli dedicati al finanziamento di progetti di crescita e sviluppo aziendale di dimensioni maggiori rispetto al venture capital (second and third round: expansion/development financing) e i fondi dedicati agli investimenti di grandissime operazioni (c.d. megadeals) che in genere riguardano società quotate su mercati regolamentati, anche al fine di delisting (PIPES: public investments by private equity) e i fondi specializzati nell’intervento di capitale in aziende in difficoltà (distressed/special situation/vulture fund).

 

SERVIZI OFFERTI

  • Analisi di fattibilità economico-finanziaria in funzione degli obiettivi
  • Individuazione dei possibili Soggetti Interessati
  • Contatti preliminari per accertare la disponibilità a trattative
  • Assistenza nella predisposizione di un Business Plan conforme alle caratteristiche richieste dai Soggetti Interessati
  • Strutturazione e sviluppo di una strategia di negoziazione
  • Assistenza nelle fasi di indagine da parte dei Soggetti Interessati
  • Assistenza nella preparazione dei documenti necessari
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza riguardo gli aspetti legali e contrattuali

 

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Joint Venture

Una joint venture è un accordo di collaborazione con cui due o più imprese (mantenendo la propria indipendenza giuridica) decidono di collaborare per la realizzazione di un progetto di natura industriale o commerciale frazionando il rischio e congiungendo le rispettive forze finanziarie e di know-how.

La partecipazione delle società co-venturers può essere di due tipi: orizzontale o verticale, in relazione all'oggetto della prestazione e all'attività prestata per raggiungerlo. Si parla di integrazione o partecipazione verticale quando l'oggetto della prestazione richiede la coordinazione di attività disomogenee, diverse tra loro, seppur dirette al raggiungimento di uno scopo comune. Si parla di integrazione o partecipazione orizzontale quando l'oggetto della prestazione viene perseguito da più imprese che svolgono attività simili, riguardanti la stessa fase della produzione, e che collaborano perché le dimensioni dell'oggetto eccedono quantitativamente la capacità della singola impresa. (ad esempio la realizzazione per tratti di un'autostrada o di un oleodotto).

 

SERVIZI OFFERTI

  • Analisi di fattibilità economico-finanziaria
  • Determinazione del fabbisogno finanziario
  • Individuazione eventuali partner
  • Contatti preliminari
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza stesura contratto

 

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Spin off

La creazione di una nuova unità economica, ad opera di alcuni soggetti, che abbandonano una precedente attività svolta all’interno dell’impresa o di un'altra istituzione già esistente. La nuova realtà può essere considerata come una riorganizzazione più efficiente del processo produttivo. Lo Spin-off è contraddistinto da due aspetti principali:

·         La presenza di una forma di sostegno nei confronti dei creatori di una nuova impresa (non solo dall’impresa di origine);

·         La presenza di un processo di accompagnamento volontario, pianificato e non casuale. Generazione di una nuova sorgente di attività (nuova impresa autonoma, produzione di nuovo bene, utilizzo di nuovo processo o nuova tecnologia).

 

SERVIZI OFFERTI

  • Analisi di fattibilità economico-finanziaria in funzione degli obiettivi
  • Individuazione del perimetro operativo
  • Ricerca dei partner
  • Assistenza nella strutturazione del deal
  • Due Diligence
  • Valutazione
  • Assistenza fase negoziazione e stesura contratto

 

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Cessione ramo d’azienda

Si definisce ramo d’azienda l'insieme di alcuni beni facenti parte di un'azienda, costituenti un'unità economica aziendale, attraverso i quali è possibile svolgere una determinata attività (ad esempio, l'attività commerciale di un'azienda che effettua anche produzione). In genere, il ramo d'azienda può essere oggetto di determinate operazioni quali ad esempio, la cessione, il conferimento o la scissione.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Individuazione del ramo d’azienda
  • Ricerca e individuazione dell’azienda acquisitrice
  • Valutazione del ramo d’azienda
  • Raccolta e messa a disposizione documenti di analisi e/o data room
  • Assistenza durante l’eventuale Due Diligence
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza stesura contratto cessione  

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Cessione asset – partecipazioni o cessione totale dell’azienda

Cessione definitiva, parziale o totale di ogni bene, tangibile o intangibile, il cui valore si possa rappresentare in unità monetarie: dai crediti alle merci, dai titoli in portafoglio ai marchi, brevetti, ecc. o cessione totale dell’azienda.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Definizione del perimetro della cessione
  • Ricerca e individuazione dell’azienda acquisitrice
  • Valutazione attività da dismettere
  • Raccolta e messa a disposizione documenti di analisi e/o data room
  • Assistenza durante eventuale Due Diligence
  • Assistenza in fase di negoziazione
  • Assistenza stesura contratto cessione  

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Family buy-out

Il “Family Buy Out” si prefigge di “raggruppare” le azioni in possesso di più membri di un gruppo familiare nelle mani di un ristretto numero di soci capaci e motivati a gestire lazienda. Lacquisizione della società avviene attraverso il ricorso al capitale di debito, che viene per lo più rimborsato attraverso i flussi di cassa positivi generati dall’azienda stessa.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Assistenza agli azionisti/familiari che intendono acquisire il pieno controllo della società
  • Individuazione e definizione delle caratteristiche e degli obiettivi dell’operazione
  • Supporto alla preparazione di un Business Plan
  • Valutazione preliminare azienda
  • Strutturazione e sviluppo di un piano operativo di attuazione dell’operazione
  • Predisposizione della lettera dintenti/offerta
  • Due Diligence
  • Valutazione azienda
  • Assistenza fase negoziazione
  • Assistenza stesura contratto acquisto/fusione aspetti legali e contrattuali

 

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Check up situazione finanziaria

Analisi della situazione finanziaria finalizzata ad individuare possibili opportunità di ottimizzazione. Può essere propedeutico ad interventi volti ad intraprendere correttivi per:

• migliorare la capacità di credito;

• migliorare la liquidità aziendale e l'uso delle fonti di finanziamento;

• migliorare il rapporto con le banche;

• ridurre gli oneri finanziari;

• conoscere e usare i finanziamenti agevolati.

 

SERVIZI OFFERTI

  • Check up situazione finanziaria

 

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SERVIZI ACCESSORI

 

Nel settore della finanza straordinaria Olimpia Finanziamenti, in collaborazione con prestigiosi partner referenziati a livello nazionale ed internazionale, offre numerosi servizi accessori:

 

  • Assistenza nella predisposizione del Business plan
  • Assistenza nella predisposizione dell’information memorandum
  • Verifica dei flussi di cassa a BT e M/L
  • Check up struttura finanziaria
  • Assistenza nella determinazione del prezzo di concambio
  • Assistenza nella determinazione sovraprezzo azioni
  • Analisi di fattibilità economico-finanziaria
  • Assistenza nella preparazione dei documenti necessari ai deal
  • Analisi dei bilanci
  • Assistenza nella predisposizione del Data Room e nel processo di Due Diligence
  • Valutazione di aziende o di partecipazioni
  • Valutazione di impianti industriali e di macchinari
  • Valutazioni di proprietà immobiliari
  • Valutazioni di beni immateriali
  • Due Diligence
  • Emissione di “fairness opinion” relative a cespiti aziendali
  • Stima delle immobilizzazioni tecniche e degli investimenti immobiliari ai fini IAS
  • Allocazione del prezzo di acquisto
  • Gestione amministrativa delle immobilizzazioni tecniche

 

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